Was ist der unterschied zwischen nominalem und effektivem zins

Ein Thema, über das viele Kreditnehmer immer wieder stolpern, ist die Unterscheidung zwischen Nominal- und Effektivzins. Da diese Begriffe sehr wichtig, aber nicht unbedingt leicht verständlich sind, möchte ich heute den Unterschied zwischen Nominal- und Effektivzins erklären. 

Effektivzins: Alles mit drin

Der Nominalzins, der auch Sollzins genannt wird, ist der Zins, der jährlich für ein Darlehen fällig wird. Er wird in Prozent angegeben und heißt daher eigentlich Nominalzinssatz, die Bezeichnung Nominalzins hat sich jedoch eingebürgert. Die monatlich zu zahlende Darlehensrate setzt sich zusammen aus dem Nominalzins und der individuell festgelegten Tilgung.

Der Effektivzins berücksichtigt im Gegensatz zum Nominalzins alle Kosten und Gebühren, die durch die Aufnahme des Kredits entstehen. Früher gab es eine Fülle an Gebühren, Aufschlägen oder Abschlägen, sodass für Kreditnehmer schwer nachzuvollziehen war, was sie insgesamt zahlen. Außerdem war es dadurch für Kreditnehmer schwer, unterschiedliche Angebote miteinander zu vergleichen. Dies änderte der Gesetzgeber mit der Wohnimmobilienkreditrichtlinie (WoKRi oder WIKR) und legte mit § 6a der Preisangabenverordnung eine genaue Berechnungsweise für den Vergleichszinssatz - auch effektiver Jahreszins genannt - fest. Seitdem müssen alle Banken den effektiven Jahreszinssatz bzw. gebundenen Sollzinssatz bei Verbraucherdarlehen auf die gleiche Art und Weise berechnen – und in Angeboten ausweisen.

Auch der Zinseszinseffekt wird berücksichtigt

Zudem berücksichtigt der Effektivzins den Zinseszinseffekt, d.h. er berücksichtigt, dass bei der Rückzahlung eines Darlehens meist monatliche Zahlungen vereinbart sind.

Beispiel: Nehmen Sie ein Darlehen von 100.000 Euro auf zu einem festen jährlichen Sollzins in Höhe von 1,75 Prozent mit einer Zinsbindung von 10 Jahren, müssen Sie am Ende des ersten Jahres der Kreditlaufzeit 1.750 Euro Zinsen zahlen. Eigentlich. Denn durch diese monatlichen Zahlungen verringert sich bereits vom ersten Monat an die Zinslast, da die Kreditsumme durch die teilweise Rückzahlung geringer geworden ist. Sie als Darlehensnehmer zahlen die erste Rate also streng genommen elf Monate zu früh, die zweite zehn Monate und so weiter. Diese etwas höhere Zinsbelastung spiegelt sich im höheren jährlichen Effektivzins wieder. Bei dem genannten Beispiel würde dieser 1,76 Prozent betragen, mit Grundschuldkosten von ca. 273 Euro wären es 1,79%.

Bei Darlehen ist der Effektivzins entscheidend

Um Angebote miteinander zu vergleichen, sollten Sie daher auf den Effektivzinssatz schauen. Der Effektivzins beinhaltet alle neben dem Nominalzins anfallenden Kosten und gibt somit Ihre Gesamtbelastung an. Zusätzliche Kosten können beispielsweise durch Gebühren von der Bank entstehen, die effektiv bezahlt werden müssen. Neben den Kreditzinsen müssen in den Effektivzins auch Bearbeitungsgebühren, Kontoführungsgebühren, Vermittlungsprovisionen sowie die Methode der Zins- und Tilgungsverrechnung berücksichtigt werden.

Bausparvertrag als Tilgungsersatz: Auf die Gebühren achten

Um Konditionen möglichst lange abzusichern, werden Darlehensnehmern gern endfällige Darlehen mit einer Absicherung durch einen Bausparvertrag angeboten. Hierbei zahlen Sie nur die Zinsen für die Darlehenssumme und besparen einen Bausparvertrag, anstatt das Darlehen zu tilgen. Zinsen zahlen Sie also stets auf die volle Darlehenssumme, gleichzeitig stellen Sie jedoch sicher, dass nach Ablauf der Zinsbindung Ihres Darlehens der Bausparvertrag zuteilungsreif ist. Ihr Bausparguthaben und.das zugehörige Bauspardarlehen lösen dann das Annuitätendarlehen ab.

Das kann eine interessante Variante sein, um das Zinsänderungsrisiko zu minimieren, wichtig hierbei jedoch: Achten Sie auf den angegebenen Effektivzins. Gerade bei solchen Angeboten mit einem Bausparvertrag ist der Unterschied zwischen Nominalzins und Effektivzins oft enorm.

Mögliche Gebühren bei solchen Angeboten sind:

• Abschlussgebühr für den Bausparvertrag (meist 1 Prozent der Bausparsumme)
• jährliche Bearbeitungs- oder Servicegebühr für das Bausparkonto
• Agio bei Inanspruchnahme des Bauspardarlehens (meist 1 Prozent der Summe des Bauspardarlehens, das obendrauf gepackt wird)

Dem gegenüberstellen muss man natürlich noch die Zinsen, die man während der Ansparphase auf das Bausparguthaben erhält. Diese fallen mit 0,1 bis 1 Prozent jedoch eher mager aus.

Fazit:

Der Nominalzins ist im Grunde nur nett zu wissen, ein Angebot vergleichbar macht erst der Effektivzins, da hier alle Gebühren und Kosten enthalten sind. Haben Sie ein Angebot vorliegen, das Sie nicht so recht einordnen können? Sprechen Sie mich gerne an, gemeinsam bringen wir Klarheit ins Dickicht von Gebühren, Kosten, Auf- und Abschlägen.

Der Nominalzins gibt an, welche Zinsen auf die Darlehenssumme – die Nominalschuld – zu zahlen sind. Gemeinsam mit dem gewählten Tilgungssatz bestimmt er die Höhe der monatlich zu zahlenden Gesamtrate – der Annuität. Da es aber verschiedene zusätzliche Finanzierungskosten gibt, die der Nominalzinssatz nicht berücksichtigt, hat sich der Effektivzins als Angabe etabliert. Dieser Zins gibt gemäß der Preisangabeverordnung (PAngV) die tatsächlich zu entrichtenden Darlehenszinsen an. Der Effektivzins muss bei jedem Kreditangebot mit angegeben werden. Sowohl Nominal- als auch Effektivzinsen werden immer auf Jahresbasis ausgewiesen.

Folgende Nebenkosten berücksichtigt der effektive Jahreszins:

• Nominalzins
• Disagio oder Agio
• Zinsbindungszeit
• Tilgungssatz
• Restschuld- und Bearbeitungsgebühren
• Beiträge für eine Restschuld- oder Risikolebensversicherung zur Absicherung der Finanzierung
• Vermittlungsprovisionen
• Bearbeitungsgebühren

Doch nicht alle Nebenkosten sind Bestandteil des Effektivzinses. Kreditinstitute erheben manchmal weitere Gebühren oder Kosten, die im Einzelfall anfallen. Dazu gehören beispielsweise:

• Kontoführungsgebühren
• Schätzkosten
• Teilauszahlungszuschläge
• Bauzeit-/Bereitstellungszinsen
• Auszahlungsweise bei Teilzahlungen

Das bedeutet auch, dass sich die Finanzierung verteuert, wenn zusätzliche Gebühren zu entrichten sind. Daher sollten Kreditwillige die Kostenbestandteile der Angebote genau analysieren, um gegebenenfalls Zusatzkosten ermitteln, die nicht Teil des Effektivzinses sind.

Die Art des Darlehens festlegen

Für Kreditinteressenten ist es wichtig, sich darüber klar zu werden, welche Konditionen sie sich im Einzelnen für ihr Darlehen wünschen. Das erfordert etwas Mühe, kann sich jedoch lohnen, selbst wenn der Kunde dann nicht das vermeintlich günstigste Angebot annimmt. Da es inzwischen vielfältige Angebote am Markt gibt, finden Verbraucher meist auch Kredite, die ihren Vorstellungen entsprechen, oder sie können entsprechende Bausteine mit in den Vertrag aufnehmen lassen. Wer beispielsweise in der Finanzierungsphase Sondertilgungen vereinbaren möchte, sollte sich auch einen entsprechenden Bankpartner suchen, der dies möglich macht.

Sonderzahlungen unterliegen normalerweise der sogenannten Vorfälligkeitsentschädigung der Banken – der Kreditgeber kann für die ihm durch die frühere Rückzahlung entstandenen finanziellen Ausfälle eine Entschädigung verlangen. Es gibt jedoch auch Verträge, in denen der Anbieter gegen einen Zinsaufschlag von meist 0,1 Prozent auf dieses Recht verzichtet. So ist es über diesen Weg möglich, jährlich 5 oder 10 Prozent der Darlehenssumme abzubauen. Auch eine erhöhte Tilgung wirkt sich positiv auf den Zinssatz aus. Da der Kreditgeber mehr Finanzrückfluss erhält, gewähren faire Banken daraufhin einen „Mengenrabatt“ bei den Zinsen.

Eine weitere Variante ist das sogenannte Volltilgerdarlehen, dabei wird ein Vertrag für die gesamte Laufzeit der Finanzierung vereinbart. Für die Finanzierung wird meist eine bis zu 25 jährige Laufzeit angestrebt. Aufgrund der Komplettfinanzierung ist allerdings mit etwas höheren Zinsen als bei kürzeren Laufzeiten zu rechen.

Fazit

Zwar bieten alle Sonderformen des Annuitätendarlehens eine größere Flexibilität, doch sollten Kreditnehmer dabei auch bedenken, dass sie meist etwas teurer als Standardformen sind und im Einzelfall eine sehr hohe Bindung an einen Anbieter zur Folge haben. Ein Kreditwechsel mittels Umschuldung kann dann deutlich schwieriger oder zumindest teurer werden.

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